股票出借利息怎麼算？我逐日重算，費率 7% 入帳只剩 4.9%

💡 核心結論速覽 (TL;DR)

• 公式：股票出借利息＝每天收盤價×股數×年費率÷365，逐日捨去小數、未滿 1 元算 1 元後加總。
• 實拿：國泰範例 100 張、費率 7%、借 30 天，扣 20% 手續費和 10% 預扣稅，入帳 80,535 元，年化約 4.9%。
• 雷點：除權息的權益補償照付，但稅看借券人有沒有先賣，級距 5% 的人可能少拿 8.5% 抵減。
• 下一步：把對帳單日期、費率、收盤價貼進試算表，讓 AI 逐日重算後逐行核對。

股票出借的費率寫 7%，不代表你一年就多賺 7%。股票出借利息怎麼算？證交所的算法是每天拿收盤價×股數×費率逐日加總，券商把年費率除以 365、每天捨去小數，最後扣 20% 手續費，單筆超過 2 萬元還會先預扣 10% 稅。

反過來說，只借 1 張、費率 2%、借 30 天，扣完手續費可能只剩 72 元，金額小到連每天捨去的小數都會吃掉將近 9%。

我做台股 15 年，當沖、波段、定期定額都碰過，帳戶現在開在國泰（以前在元大，後來轉戶）。這次我沒有照網路上那條一行公式算，而是把國泰證券借券專區寫的規則一條條抄進試算表逐日重算，才發現「費率」和「入帳」中間隔了好幾層。

AI 在這件事裡只負責重算和抓差異，不負責決定要不要借。我平常怎麼分工用 AI 處理投資資料，整理在投資理財 AI 工具 21 款實測與 4 套組合裡；這篇專心把出借利息算清楚，你手上有對帳單的話可以邊看邊對。

股票出借利息怎麼算？每天收盤價×股數×費率÷365，再逐日加總

股票出借利息是逐日算的：每天用當天收盤價×出借股數×年費率÷365，算出當天的錢、捨去小數，再把出借期間每一天加起來。臺灣證券交易所的借券問答集寫的是「逐日逐筆」，國泰則把除以 365、小數捨去、未滿 1 元算 1 元寫得最完整。

每日出借收入＝出借股數×當日收盤價×年費率÷365（小數無條件捨去，未滿 1 元以 1 元計）

借券收入＝出借期間每天的出借收入加總

沒開盤的日子：週末、連假沿用前一個交易日的收盤價

我用 Google Sheets 照這套規則重算了一個最常見的小額情境：1 張 60 元的股票、費率 2%、借 30 天，每天算出 3.29 元，捨去後只記 3 元，30 天的借券收入是 90 元。

如果直接用「60,000 元×2%÷365×30 天」一行算，會得到 98.63 元，比逐日捨去多了 8.63 元。張數少、費率低的時候，這個差距的占比就會變得很明顯。

動手算的時候，我會拆成三步：

❶ 先排好每日收盤價：出借期間每一天都要有一個價格，週末和連假沿用前一個交易日，不要直接跳過。

❷ 再逐日乘除後捨去：股數×收盤價×費率÷365，用 ROUNDDOWN 取整數，低於 1 元的補成 1 元。

❸ 最後加總才扣費：先加總成借券收入，再扣手續費和稅，順序反過來會差個幾塊錢。

收盤價不想一格一格手抄的話，用 Google Sheets 自動抓股價、我先把免費額度算過一遍的做法可以直接套進這張表。

股票出借費率 7% 為什麼入帳只剩 4.9%？手續費 20%、預扣稅 10% 拆給你看

股票出借費率是「毛的年利率」，入帳前要先扣券商手續費，單筆超過 2 萬元再先扣 10% 所得稅，所以 7% 的費率落到帳戶裡，年化大約只剩 4.9%。這個 4.9% 不是我估的，是拿國泰自己的範例算出來的。

我把國泰借券專區那個 100 張、費率 7%、借 30 天、股價每天都是 200 元的範例丟進試算表重算，借券收入 115,050 元、手續費 23,010 元、代扣稅 11,505 元，三個數字都和它寫的一樣，入帳是 80,535 元。

• 借券收入 115,050 元：每天 100,000 股×200 元×7%÷365＝3,835.61 元，捨去成 3,835 元，乘 30 天。
• 手續費 23,010 元：借券收入×20%，小數捨去；國泰、台新、富邦寫的都是 20%。
• 預扣稅 11,505 元：借券收入超過 2 萬元才扣，借券收入×10%。
• 入帳 80,535 元：換算年化約 4.9%；只扣手續費、先不算預扣稅的話是 5.6%。

資料基準日：2026-10-05。

很多人第一次收到出借入帳，會拿費率直接乘市值去對，發現少了兩三成就以為券商算錯。其實差額大多就是這 20% 手續費和 10% 預扣稅，先拆開再對，心裡會踏實很多。

預扣的 10% 只是先繳，不是最後的稅。借券收入屬於租賃所得，隔年五月要併進綜合所得稅申報，級距 5% 的人多半會退回一部分；這跟年終獎金先扣 5% 為什麼不一定夠是同一個邏輯，只是方向剛好相反。

沒被預扣也不代表不用報。單筆沒超過 2 萬元的出借收入一樣是租賃所得，國泰會把它列在 App 的「扣費證明及所得憑單」裡。補充保費這塊，國泰和台新都寫明借券收入免扣二代健保補充保費，這點跟股利不一樣。

你看到的如果是證交所借券系統的定價或競價交易，費用又是另一套：證交所收借券費用 1.6% 的借貸服務費，證券商收 0.4% 手續費，出借人最低 100 元。一般人在券商 App 按的「股票出借」，多半是券商的雙向借貸，扣法看你簽的契約。

這裡的 20% 跟你買賣股票的 0.1425% 是兩套東西，下單手續費怎麼比、開戶前先看哪 3 個證交所頁面我另外整理過，別把兩個數字混在一起比。

股票出借試算跟對帳單差幾塊？捨去規則和假日收盤價最常算錯

股票出借的試算和對帳單對不起來，多半是三件事沒照規則：每天捨去小數、未滿 1 元算 1 元、假日沿用前一個交易日的收盤價；手續費和預扣稅也各自捨去。

網路上最常見的寫法是「昨日收盤價×股數×費率÷365×天數」。這條把價格固定在一天，算短天期還行，借久一點、股價波動大一點就會偏掉。

我另外用一週的股價重算 10 張、費率 3%：週一到週五收盤 100、102、98、101、105 元，週末沿用 105 元，七天加起來是 586 元；只用第一天的 100 元乘 7 天是 575 元，差了 11 元。

• 週一 100 元 → 82 元（82.19 捨去）
• 週二 102 元 → 83 元，週三 98 元 → 80 元，週四 101 元 → 83 元
• 週五 105 元 → 86 元，週六、週日沿用 105 元 → 各 86 元

差 11 元聽起來很小，但它告訴你一件事：股價漲，出借收入跟著變多；股價跌，出借收入跟著變少。App 上的「預估收入」其實每天都在動。

國泰自己舉的小額例子更直接：1 張、費率 1.5%、收盤 24 元，當天算出 0.98 元也照算 1 元；26 元算出 1.06 元，捨去後還是 1 元。小額出借的人，這兩條規則一來一往，誤差會比你想的大。

還有一種「交割需求借券」是借一晚、隔天開盤前就還。證交所投資人知識網的問答寫的收益是「費率×股數×出借當日收盤價」，不除以 365，費率上限是當日收盤價的 7%，往來券商可收收益 10% 以內的手續費。兩種出借同時出現在你眼前時，別用同一條公式算。

股票出借利息何時入帳？國泰、台新、富邦的撥款和還券天數不一樣

股票出借利息不是每天入帳，是還券了結後才收付：國泰和台新是還券後次一個營業日入帳，富邦是每月第一個營業日撥前月收入，想把股票拿回來的天數也從 1 到 5 個營業日不等。

我把三家寫在借券專區的條款排進同一張表比對，光是「想拿回股票要等幾天」就有三種寫法。我拿國泰當範例，只是因為我的帳戶在那裡，不是說它比較好。

資料基準日：2026-10-05。

出借期間也有上限。國泰和台新都寫自成交日起最長 6 個月，到期可展延 2 次、每次最長 6 個月，最長一年半；展延時費率這些條件照原約定，不能改。

拿國泰的規則算一次就有感：如果你的出借條件是 3 個營業日，週一中午 12 點前申請，最快週四才拿得回股票，中間碰到連假還要再往後推。

我自己每個月會用 Google Sheets 加 AI 做一次月結，出借收入這種「還券才撥、月初才撥」的錢，最容易在月結時對錯月份。每月花 30 分鐘做財務復盤的時候，我會把它歸在實際入帳的那個月，不歸在出借的那個月。

股票出借遇到除權息怎麼辦？權益補償照付，稅要看借券人有沒有先賣

股票出借期間遇到除權息，股息不會少給你：借券人要把權益補償還給你，國泰寫的是現金股息在發放日（T 日）入帳、股票股利 T+2 日入帳。真正的變數是這筆錢怎麼課稅，取決於借券人有沒有在最後過戶日前把股票賣掉。

情況 A｜借券人在最後過戶日前賣出：證交所的課稅說明把補償視為你出售有價證券的收入，國泰寫的是屬證券交易所得，免所得稅、也免補充保費。

情況 B｜借券人在最後過戶日仍持有：現金權益和股票權益的面額部分屬股利所得，可以選合併計稅（8.5% 抵減、每戶上限 8 萬元）或 28% 分開計稅。

這兩種情況不是你能選的，是借券人的動作決定的。我用 10 張、每股配 3 元算了一次：權益補償 30,000 元，如果你的綜所稅級距是 5%，自己領股利合併計稅可退 1,050 元，扣掉 633 元補充保費淨多 417 元；碰到情況 A 就是 0 元，等於少了 417 元。

補充保費的費率我是對中央健康保險署的股利所得說明：2.11%，單次給付達 2 萬元才扣；合併計稅的抵減規則則對過財政部臺北國稅局的股利課稅說明。

級距 12% 以上的人方向剛好相反，情況 A 反而少繳。但這不是可以規劃的節稅工具，因為你根本不知道借券人會不會賣。我的做法是不去猜，直接看隔年扣繳憑單上的所得類別。

除權息前想自己領股利，有兩條路。一是出借時就約定：國泰的出借條件裡有「我要參加股東會」「遇到除權息，我要提前取回股票」兩個選項，凱基也寫了選「參加除權息」會在最後過戶日前把股票還你。二是自己抓時間提前還券。

最後過戶日可以在證交所的除權除息預告表查到，再往前推你契約上的 1 或 3 個營業日。股東會也是同一個邏輯：台新寫明出借股票跨過股東會最後過戶日，就視同放棄股東會的投票權。

股利本身值不值得參加，填息、貼息和補充保費 2.11% 怎麼一起算我寫過一篇決策樹。權益補償入帳後，記得也記進股息紀錄表的入帳日欄位，不然報稅時會跟股利對不起來。

怎麼用 AI 重算股票出借對帳單？欄位對照表＋一段可直接貼的提示詞

用 AI 重算股票出借對帳單，關鍵是把規則講死、資料去識別化，讓它逐日算給你看，再由你回對帳單一行行核對；AI 負責算和抓差異，不負責告訴你要不要借。

天數這一欄特別要留意，各家寫法不一樣：台新寫明天期是從成交日算到還券前一個營業日。你的券商怎麼算天期，要先在借券專區找到那一行，再寫進提示詞。

提示詞我會這樣寫，手續費比例換成你券商的：

你是對帳助理，不是投資顧問，不要給任何買賣或出借建議。以下是我股票出借的去識別化紀錄，每天一列，欄位是日期、股數、當日收盤價（假日沿用前一交易日）、年費率。

請依「股數×收盤價×年費率÷365，每天小數無條件捨去，未滿 1 元以 1 元計」逐日計算並加總；再用「手續費＝加總×20%、單筆超過 2 萬元代扣 10%，各自小數捨去」算出入帳金額。

最後把你的結果和我貼上的對帳單金額逐行比對，列出差異、差在哪一天、可能原因。

貼資料前先做一件事：身分證字號、證券帳號、銀行帳號全部刪掉，AI 只需要日期、股數、價格和費率。我自己做月結也是這個習慣，帳號從頭到尾都不需要進對話框。

AI 算出來的差異只是線索，不是答案。它可能把連假日期排錯，也可能把舊費率當成你的費率；它標出來的每一個差異，都要回對帳單和券商借券專區的規則再核一次。

工具不挑，ChatGPT、Claude、Gemini 都能做逐日表。資料量大的話，我更建議先在 Google Sheets 用公式算一遍，再讓 AI 當第二雙眼睛；AI 在試算表裡能做到哪一步，三家我對完最高分只有 87.3%，所以公式那一層我還是自己寫。

我一向寧可自己做一張剛好合用的表，也不想遷就別人的分類邏輯，所以出借收入我會在月結試算表多開一欄，跟股利、權益補償分開放。隔年報稅時，把扣繳憑單交給 AI 整理成報稅底稿，租賃所得那一行才不會漏。

股票出借有風險嗎？要賣賣不掉、股東會和高收益借券詐騙三個坑

股票出借最容易被忽略的風險，是你想賣的時候股票不在帳上：要先申請提前還券，國泰是依約定 1 或 3 個營業日前申請，富邦是申請後 5 個營業日內返還。

以我做波段的經驗，真正需要賣的那幾天通常來得很突然，可能是跌破停損，也可能是消息面急轉。股票如果借在外面，還得等還券，這段時間差本身就是風險。

我拿前面那張 1 張 60 元的股票算給自己看：借一個月實拿 72 元，等還券的 3 天裡只要跌 5% 就是 3,000 元。這筆帳一算，我就知道波段單不能借。

第二個坑是股東會。出借期間跨過最後過戶日，投票權輪不到你（台新寫的是視同放棄），想領紀念品的存股族，出借前先把那個月份排開。

第三個坑最危險：如果有人要你把股票轉到他指定的帳戶，或用「年化十幾 %」的借券方案拉你進群組，那不是股票出借，是詐騙。正規的出借是在你自己的券商簽出借契約，股票從你的集保帳戶借出，不經過任何個人帳戶。

金管會證期局發過新聞稿，提醒別相信高報酬話術的投資勸誘；拿不準就撥 165 或上165 全民防騙網查。對方自稱是券商或投顧的話，我會先用這套 10 分鐘的投資 App 合法性查法確認是不是合法業者。

股票出借適合誰、不適合誰？做台股 15 年的我會這樣判斷

股票出借適合「本來就打算放很久、短期不會賣、也不在意股東會」的部位；會隨時停損的波段單，和金額小到扣完費用只剩幾十元的零散持股，我都不會借。

✅ 比較適合

• 定期定額或長抱的部位，一年內沒有賣的計畫
• 持股夠多，扣完 20% 手續費，一個月還有幾百元以上
• 能接受除權息時，權益補償的稅可能跟股利不一樣

❌ 先別借

• 隨時可能停損、加減碼的波段或短線部位
• 想參加股東會、領紀念品的那幾檔
• 級距 5%、很在意股利 8.5% 抵減，除權息前又沒空召回的人

股票我看了十幾年，當沖、波段、定期定額都做過，我的判斷很簡單：會動的部位不借，只考慮放著不動的那一塊。這個判斷跟費率高低無關，費率再高，拿不回股票的那 3 天也可能抵掉好幾個月的出借收入。

我看到「出借一年多賺多少」這種標題通常直接滑過去。不是因為它假，是因為那個數字沒告訴你借了幾張、費率多少、被扣掉多少手續費和稅，對你完全沒有參考價值，自己逐日算一次才準。

如果你的持股主要是 ETF，0050、0056、00878 新手怎麼選、為什麼別只看殖利率可以先看完，再決定哪一檔適合長放。出借中的股票，我在一頁個人淨值表上會照市值另列一行「借出中」，提醒自己這部分暫時不能動。

FAQ 常見問題

股票出借費率多少合理？自己設定還是交給券商？

沒有一個固定的合理數字，國泰可設的區間是年利率 0.01%～16%。想提高借出機率，可以交給券商代訂或參考證交所競價成交的費率；自己設太高可能整段期間都借不出去，借不出去就是 0 元。

股票出借有風險嗎？最容易被忽略的是哪一個？

最容易被忽略的是想賣時股票不在帳上：要先申請提前還券，國泰是約定 1 或 3 個營業日前申請，富邦是申請後 5 個營業日內返還。隨時可能停損的部位不適合借；有人要你把股票轉到私人帳戶，那是詐騙，撥 165 查證。

股票出借遇到除息，要先把股票召回嗎？

看你在意什麼。想自己領股利、參加股東會，就在最後過戶日前召回，記得往前推契約上的 1 或 3 個營業日；只在意現金，權益補償會照付，但稅要看借券人有沒有先賣，級距 5% 的人可能少掉 8.5% 抵減。

借券收入要怎麼報稅？會被扣二代健保補充保費嗎？

借券收入是租賃所得，隔年五月併入綜合所得稅申報；單筆超過 2 萬元券商會先預扣 10%，報稅時多退少補。國泰和台新都寫明借券收入免扣補充保費；權益補償若被歸為股利所得，就照股利的規則課稅。

結論：股票出借利息看「入帳」，不要只看「費率」

股票出借利息怎麼算，其實一句話就講完：每天收盤價×股數×費率÷365、逐日捨去後加總，再扣 20% 手續費，超過 2 萬元先預扣 10% 稅。真正會讓人算錯的，是捨去規則、撥款日、除權息的稅這幾個小地方。

如果你也想少踩這種「看起來很多、入帳很少」的坑，訂閱我的部落格，有新的試算和查核整理會不定期收到信。想多認識我一點，可以看夜羽凌的自我介紹。

最後提醒一句：費率、手續費和稅制都可能調整，這篇算的是機制，不是叫你借或不借；真的要出借前，先把自己券商的出借契約完整讀過一次。

💡 追劇族延伸閱讀

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• 《飛到我心上》24 集官方 YouTube 免費看，5 個平台怎麼選最省

參考資料

• 臺灣證券交易所｜有價證券借貸問答集（借券費用、借貸服務費、提前還券、權益補償課稅）
• 臺灣證券交易所投資人知識網｜交割需求借券問答
• 臺灣證券交易所｜除權除息預告表
• 國泰證券｜借券專區常見問題（出借收入、手續費、代扣稅計算）
• 國泰證券｜股票出借說明（入帳、權益補償、租賃所得）
• 台新證券｜股票出借介紹
• 富邦證券｜股票借貸 SO EASY
• 凱基證券｜股票出借（下）：權益補償與稅務
• 衛生福利部中央健康保險署｜補充保險費計算公式
• 財政部臺北國稅局｜股利所得課稅新制
• 內政部警政署｜165 全民防騙網